Optionsscheine (Warrants)

[Plenaspei]

IG bietet jetzt auch Turbo (KO) Zertifikate an. Als Beispiel habe ich einen Screenshot LONG DOW eingefügt.

Was haltet Ihr davon?

Die Scheine sind 5x24h handelbar.

Können sie auch 5x24h genockt werden?
Grundsätzlich finde ich KOs auf den DOW schwierig in Zeiten mit hoher Vola.

[Bregito]

IG bietet jetzt auch Turbo (KO) Zertifikate an. Als Beispiel habe ich einen Screenshot LONG DOW eingefügt.

Was haltet Ihr davon?

Die Scheine sind 5x24h handelbar.

Ich nutze selber gerne kos. So habe ich einen garantierten Stop auf dem KO-Level und kenne mein Risiko.

Fragen die ich mir stellen würde(im Vergleich zu den cfds)
Wie hoch sind die Kosten ausser dem Spread?(Finanzierungskosten, Risikokosten) wie ist die Preisstellung bei volatilen Märkten?

[Bregito]

Richtig Wahl des KO Warrants:

bin Silber am beobachten. Idee: fällt Silber im h unter 17.50 hätte ich mein short Signal. Da ich keine CFDs einsetze und einen engen Stopp will bei 18, suche ich mir einen geeigneten KO. Habe nun einen in CHF und einen in EUR ausgewählt um die massiven Unterschiede aufzuzeigen:

Zum Zeitpunkt meiner Recherche notiert Silber oz bei 17.60:

CHF -> Valor 49973920, Vonti, Strike 17.96, Laufzeit offen, Ratio 2, Kurs 0.29/0.30

EUR -> Valor 50311128, BNP, Strike 18.00, Laufzeit März 20, Ratio 1, Kurs 0.39/0.40

Fällt Silber nun sofort auf USD 17.00 würde das folgendes bedeuten:

CHF -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 2 = 0.30 + 0.29 = 0.59.- = ca. 100% Gewinn (bezahlt wurde 0.30)
EUR -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 1 = 0.60 + 0.39 = 0.99.- = ca. 150% Gewinn (bezahlt wurde 0.40)

Ich berechne den KO Preis absichtlich nicht mit dem Strike sondern mit dem aktuellen Kurs damit die Rechnung übersichtlicher ist. Sonst hätten wir beim CHF KO das Abgeld was ich danach noch addieren müsste. Das Abgeld (oder Zeitwert, oder Finanzierungskosten und Risikokosten) beim CHF KO beträgt 0.12 und verursacht diesen Unterschied. Da ich diesen KO nur kurz halten will, brauche ich die offenen Laufzeit nicht.

Hoffe habe nichts übersehen und ist einigermassen verständlich illustriert...

[00ps]

Richtig Wahl des KO Warrants:

Zum Zeitpunkt meiner Recherche notiert Silber oz bei 17.60:
CHF -> Valor 49973920, Vonti, Strike 17.96, Laufzeit offen, Ratio 2, Kurs 0.29/0.30
EUR -> Valor 50311128, BNP, Strike 18.00, Laufzeit März 20, Ratio 1, Kurs 0.39/0.40

Fällt Silber nun sofort auf USD 17.00 würde das folgendes bedeuten:
CHF -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 2 = 0.30 + 0.29 = 0.59.- = ca. 100% Gewinn (bezahlt wurde 0.30)
EUR -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 1 = 0.60 + 0.39 = 0.99.- = ca. 150% Gewinn (bezahlt wurde 0.40)

Ich berechne den KO Preis absichtlich nicht mit dem Strike sondern mit dem aktuellen Kurs damit die Rechnung übersichtlicher ist. Sonst hätten wir beim CHF KO das Abgeld was ich danach noch addieren müsste. Das Abgeld (oder Zeitwert, oder Finanzierungskosten und Risikokosten) beim CHF KO beträgt 0.12 und verursacht diesen Unterschied. Da ich diesen KO nur kurz halten will, brauche ich die offenen Laufzeit nicht.

Hoffe habe nichts übersehen und ist einigermassen verständlich illustriert...

Würde es anders rechnen...
CHF -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 1 = 0.60 + 0.29 = 0.89.- = ca. 195% Gewinn (bezahlt wurde 0.30)
EUR -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 1 = 0.60 + 0.39 = 0.99.- = ca. 148% Gewinn (bezahlt wurde 0.40)

Der Kurs bezieht sich auf eine Option, das Ratio gibt an, wie viele Optionen du für die Ausübung benötigst, du kannst auch nur 1 Stk. (trotz Ratio 2) kaufen... Ohne Garantie, nur meine Meinung!

Grüsse
00ps

[Bregito]

Richtig Wahl des KO Warrants:

bin Silber am beobachten. Idee: fällt Silber im h unter 17.50 hätte ich mein short Signal. Da ich keine CFDs einsetze und einen engen Stopp will bei 18, suche ich mir einen geeigneten KO.

Bin nun silber short

[Bregito]

Würde es anders rechnen...
CHF -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 1 = 0.60 + 0.29 = 0.89.- = ca. 195% Gewinn (bezahlt wurde 0.30)
EUR -> 17.60 - 17.00 = 0.60 / 1 = 0.60 + 0.39 = 0.99.- = ca. 148% Gewinn (bezahlt wurde 0.40)

Der Kurs bezieht sich auf eine Option, das Ratio gibt an, wie viele Optionen du für die Ausübung benötigst, du kannst auch nur 1 Stk. (trotz Ratio 2) kaufen... Ohne Garantie, nur meine Meinung!

Grüsse
00ps
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Ansatz stimmt, machst aber ein Überlegungsfehler. Du brauchst 2 Optionen um auszuüben d.h. zahlst die Prämie demzufolge auch zwei mal. Somit setzt sich der Preis der Option aus der Differenz Strike zum Basispreis geteilt durch Ratio zusammen (plus Abgeld).

[Meerkat]

Daher gestern ein Versuch mit
AUTN C 95 03/20 UBS 50161109 (EP = 0.25)
Im Moment 0.30, bescheidene 20 %, aber immerhin für 1 Tag.
Stellt sich nun die Frage auf welchem Level sich das System stabilisiert.

Raus bei 0.40 (rund +50% netto). Vermutlich wieder mal zu früh.

[Gluxi]

Man kann ja über Tesla denken was man will, der Abverkauf im letzten halben Jahr scheint mir aber extrem.
Darum habe ich mir ein paar TSLA C 290 12/19 UBS 46775588 @0.61 ins Körbchen gelegt.

Vom Chart her gefällt es mir auch.

Der Einstieg war ganz gut. Zur Zeit liegt der Preis vom Warrant bei rund 2.00 und heute bringt Tesla noch die Zahlen, da sollte Bewegung reinkommen.

Da hatte ich nun wohl mehr Glück als Verstand. Nachdem im Nachhinein die 2.- ein guter Verkaufspreis gewesen wäre, ist der Optionsschein bis auf ca. 0.50 abgesackt. Vorgestern kamen jedoch die Q3 Zahlen, welche ein rechtes Kursfeuerwerk gezündet hatten. Gestern +17% und heute bis jetzt auch wieder +5%.

Schlau wäre nun zumindest einen Teil zu realisieren. Jedoch sieht es mit meinem Laienauge charttechnisch auch ganz gut aus. Der Abwärtstrend der letzten Monate wurde nach oben verlassen und mir scheint der Weg bis ca. 376.- offen.

[Gluxi]

Bin mal Vernünftig und verkauf die Hälfte @ 4.74.
Das sind rund +670% und damit wohl der Totalverlust mit dem AMS Put wieder mehr als reingeholt.

[Meerkat]

Versuch mit AMS C 47 03/20 CBK 48705477 (EP = = 0,66)